房贷降了，购房者每个月将少交多少钱？

贷款市场报价利率结束连续多月的“按兵不动”，迎来自去年8月后的首次调降。

6月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期贷款市场报价利率为：1年期报3.55%，5年期以上LPR报4.2%，均较上一期下调10个基点。

图片来源：央行网站

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事实上，本月LPR下调早有预兆。6月12日，央行下调逆回购利率10个BP至1.9%，随后常备借贷便利操作各期限利率、中期借贷便利操作均跟随下调了10个BP。LPR是由MLF和各报价行加点构成，其一般会与MLF保持同步调整。此前多位市场分析人士在接受《每日经济新闻》记者采访时就曾表示，本月LPR大概率会下调。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者表示：“本次1年期、5年期LPR同步下调10BP，调降幅度略超市场预期。调降原因主要有三方面：一是MLF利率调降；二是加强经济逆周期调节；三是畅通政策传导，突出实体经济支持的力度。”

周茂华称，LPR利率调降利好企业与房地产市场。一是LPR利率带动企业部门贷款成本下降，有助于提振企业融资需求，促进投资和就业；二是5年期LPR利率下调，降低首套、刚需购房贷款成本，提振楼市需求；同时也有助于降低二套房月供利息支出等。

一、1年期、5年期以上LPR双双下调10个基点

自2023年6月13日开始，逆回购、常备借贷便利、中期借贷便利等政策利率分别下降10个基点。今日，1年期、5年期以上LPR各自下调10个BP，分别报3.55%、4.2%。

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招联金融首席研究员董希淼看来，本月LPR结束连续9个月的“按兵不动”，两个品种LPR同步下降，基本符合市场预期。

分析LPR下调原因，董希淼也表示原因在于三个方面：一是2022年9月以来，在市场利率定价自律机制引导下，各类存款利率多次下调，银行负债成本有所下降；二是2022年12月和2023年3月央行分别降低存款准备金率各0.25个百分点，直接降低银行资金成本；三是本月各项政策利率分别下降10个基点，银行资金成本继续降低。

周茂华表示：“整体看，本次LPR利率调降有助于增强实体经济活力，促进投资、就业和消费良性循环。”

民生银行首席经济学家温彬指出，当前经济修复的内生动力还不强、有效需求仍不足，LPR报价下调有助于加强逆周期调节，稳增长、降成本和提信心。在全力支持实体经济之际，后续或有更多“稳增长”政策推出，以促进需求进一步修复。

二、百万房贷月供或将减少近60元

记者注意到，作为房贷利率参考的5年期以上LPR也下调了10个BP，该项利率上一次调整是在2022年8月。易居研究院研究总监严跃进表示：“预计后续各地银行房贷利率也会跟着下调10个基点。”

后期房贷利率下调，将为购房者减去多少月供呢？有专业人士表示，以100万贷款本金、30年期、等额本息为例。首套房目前全国房贷利率约为4%，其月供额为4774元。若下调10个基点，则房贷利率为3.9%，其月供额为4717元。据此计算，月供额将减少57元。

二套房目前全国房贷利率约为4.9%，其月供额为5307元。若下调10个基点，则房贷利率为4.8%，其月供额为5247元。据此计算，月供额将减少60元。

严跃进表示：“随着LPR利率的下调，预计最近两周各大银行会纷纷下调房贷利率，即普遍会下降10个基点，这也意味着新一轮宽松的房贷政策也会开启。从减负效应看，单纯看此次下降10个基点，降息后首套房和二套房月供可以减少57元和60元。若是把过去三年LPR降息以及房贷利率下限下调等考虑，实际上最近几年房贷月供每个月差不多可以少还10%。”

董希淼表示，5年期以上LPR下降之后，存量房贷和新增房贷利率都将继续下降，住房消费者负担减轻，有助于提振居民住房消费意愿，也有助于扩大其他消费和投资。

三、专家：LPR仍有调降空间

预测后续的利率调整趋势，东方金诚首席宏观分析师王青表示，下半年5年期LPR报价下调可能性更大。

王青进一步分析指出，视下半年经济走势而定，在物价水平持续温和的前景下，若需要进一步加大逆周期调控力度，未来政策性降息还有空间。这样来看，下半年1年期LPR报价也存在跟进下调的可能。

“预计即使下半年政策利率保持稳定，5年期以上LPR报价也有可能单独下调，主要目标是进一步引导居民房贷利率下行，推动房地产行业尽快实现软着陆。”王青称，下半年推动5年期以上LPR报价单独下调的直接动力或将包括央行有可能继续实施降准，以及存款利率还有一定下调空间等。

周茂华称，国内通胀温和可控，国际收支保持基本平衡，央行政策空间足，同时，银行资产质量和盈利整体保持良好，LPR仍有调降空间。但从1季度银行净息差平均水平及本次调降幅度较大看，国内商业银行的净息差压力依然较大；同时，考虑金融更好配合后续其他宏观政策措施，不排除央行仍有可能通过降准、结构性工具，释放低成本、长期限资金，为经济复苏营造适宜货币信贷环境。

董希淼表示，下一步，应把稳增长、促发展放在更加突出的位置，货币政策继续加大逆周期和跨周期调节力度，适时实施降准、降息，为宏观经济加快恢复创造更加适宜的货币金融环境。当然，货币政策不是万能的，应加强宏观经济政策统筹协调，实现货币政策、财政政策和产业政策协同发力、综合施策，进一步大力提振市场信心，激发有效融资需求，共同面对疫情冲击、经济周期及外部不确定性等多重挑战，加快推动宏观经济尽快回到正常的发展轨道之上。